Are Options Traded On Margin

El NASDAQ opciones Opciones Guía de operaciones con acciones de hoy son aclamado como uno de los productos financieros más exitosos para ser introducido en los tiempos modernos. Opciones han demostrado ser herramientas superiores y prudentes de inversión que, ofreciendo al inversor, la flexibilidad, la diversificación y el control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos de inversión adicional. Esperamos que el youll encontrar que se trata de una guía útil para el aprendizaje de cómo el comercio de opciones. Descripción de las opciones Las opciones son instrumentos financieros que pueden ser utilizados con eficacia en casi todas las condiciones de mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteja sus inversiones frente a una reducción de los precios de mercado Aumentar sus ingresos de las inversiones actuales o nuevos Comprar un capital a un beneficio menor precio de una equidad de precios suben o bajan sin poseer el capital social o venta de plano. Beneficios de Opciones de comercio: los contratos de opciones estandarizado ordenado, eficaz y Liquid Markets permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura de riesgo / recompensa única, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opciones y / u otros instrumentos financieros a buscar beneficios o protección. Aprovechan la opción de acciones permiten a los inversores para fijar el precio de un determinado período de tiempo en el que un inversor puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio de una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se podría pagar para poseer el capital total. Esto permite que inversores de opciones para aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su recompensa potencial desde el movimiento de los precios equitys. Riesgo Limitado para el Comprador A diferencia de otras inversiones, donde los riesgos pueden no tener límites, las opciones de comercio ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Debido a que el derecho a comprar o vender el activo subyacente a un precio específico expire en una fecha dada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio o la venta del contrato de opción rentable no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción no cubierta (a veces conocido como el escritor no cubierta de una opción), por otro lado, puede hacer frente a riesgo ilimitado. Esta guía de negociación de opciones proporciona una visión general de las características de las opciones sobre acciones y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: exención de responsabilidad: Este sitio se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio no debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y riesgos de opciones normalizadas publicadas por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor de una de las bolsas El Options Clearing Corporation al One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPCIONES o por www.888options visitan. Cualquier estrategias discutidas, incluyendo ejemplos usando los valores reales y los datos de precios, son estrictamente para fines ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como una aprobación, recomendación o solicitud de compra o venta de valores. Opciones de obtener Cotizaciones en tiempo real fuera de horario previa a la comercialización Flash de noticias Cita Cita Resumen Interactivo Gráficas defecto Ajuste Tenga en cuenta que si hace su selección, que se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, usted está interesado en volver a nuestros ajustes por defecto, por favor seleccione Configuración predeterminada anteriormente. Si usted tiene alguna pregunta o encuentra algún problema en el cambio de su configuración por defecto, por favor correo electrónico isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme su selección: Ha seleccionado para cambiar la configuración predeterminada de la cita de búsqueda. Esto ahora será su página de destino por defecto a menos que cambie la configuración de nuevo, o se eliminan las cookies. ¿Seguro que desea cambiar la configuración Tenemos que pedirle un favor Por favor deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualizar la configuración para asegurarse de que JavaScript y las cookies están habilitadas), por lo que podemos seguir para ofrecerle las noticias del mercado de primer orden y los datos que usted ha llegado a esperar de us. Power la elaboración de estrategias de opciones múltiples Mejore su capacidad para reaccionar a las condiciones cambiantes del mercado con una variedad de estrategias de opciones disponibles en el Scottrade. Las siguientes estrategias de opciones están disponibles en todas las plataformas de negociación Scottrade: estrategias de ingresos: vender puts efectivo asegurado y estrategias de crecimiento llamadas cubiertas: comprar opciones de compra y las estrategias especulativas: vender pone al descubierto las estrategias con etapas: disponibles en opción ScottradePRO Trading Soporte Insight cuando Se necesitará Además del apoyo que ofrecemos a todos los comerciantes, ofrecemos ayuda específica relacionada opción. Las opciones se pueden utilizar para una variedad de propósitos. Echa un vistazo a una visión global. Scottrade activo comerciante Grupo pueden proporcionar apoyo de uno-a-uno para los comerciantes activos. Hable con su consultor de inversión para obtener más información. Hablar con un consultor de inversiones ahora Un nuevo cuadro de diálogo se ha abierto, que contiene el contenido relacionado seguido de un vínculo estrecho. Al hacer clic en el enlace de cierre, regresará a la página principal de la página. Al hacer clic en este enlace, se entiende que va a ser redirigido a la Consejo de la Industria de opción, un sitio web de terceros operado y mantenido por el Consejo de la Industria de opción. Scottrade y el Consejo de la Industria de opción no están afiliados. La opción de página web Consejos de Industria contiene información que pueda ser de su interés o utilidad para el lector. Terceros sitios web, herramientas de investigación y son de fuentes consideradas fiables sin embargo, Scottrade no garantiza la exactitud, integridad o actualidad de la información, no es responsable de las declaraciones, ofertas o productos emitidos y no hace garantías con respecto a los resultados que se obtengan de su uso. No hay información que se presenta constituye una recomendación de Scottrade o sus filiales para la compra de cualquier producto o instrumento que se ha hablado o participar en cualquier estrategia específica. Por favor investigar cualquier producto o servicio cuidadosamente antes de compra. Una estrategia protector puesto eleva el punto de equilibrio en el subyacente por la cantidad pagada por la opción de venta. Si las estancias subyacentes por encima del precio de ejercicio se puede perder la totalidad de la prima al vencimiento. Existen riesgos especiales asociados con la escritura opción descubierto que pueden exponer a los inversores a pérdidas significativas. Por lo tanto, este tipo de estrategia puede no ser adecuado para todos los clientes aprobados para las operaciones de opción. Clientes aprobados para la escritura de venta al descubierto debe reconocer haber recibido y leído la Declaración Especial para Uncovered Opciones escritores relativas a los riesgos de este tipo de comercio. estrategias de opción múltiple en las piernas pueden conllevar costes de transacción sustanciales, incluso en múltiples comisiones, que pueden afectar cualquier rendimiento potencial. Corretaje en línea enlaces rápidos comercio en línea los productos enlaces rápidos de inversión enlaces rápidos en contacto con nosotros enlaces rápidos enlaces rápidos Clasificado quotHighest en satisfacción del Inversor con auto-dirigida Servicesquot por JD Power Scottrade recibieron la puntuación numérica más alta en el 2016 Estudio de Satisfacción del inversor Autodirigidos JD Power, con sede en 4.242 respuestas de medición de 13 empresas y las experiencias y percepciones de los inversores que utilizan las empresas de inversión auto-dirigidos, encuestados en enero de 2016. Sus experiencias pueden variar. Visita JD Power. Autorizado acceso a la cuenta y el acceso a los clientes indica consentimiento al Acuerdo de cuenta de corretaje. Dicho consentimiento es efectivo en todo momento al utilizar este sitio. Está prohibido el acceso no autorizado. Scottrade, Inc. y Scottrade Banco son empresas independientes, pero afiliadas y propiedad exclusiva de filiales de Scottrade Servicios Financieros, productos y servicios ofrecidos por Scottrade, Inc. corretaje Inc. - miembro de FINRA y SIPC. Los productos de depósito y servicios ofrecidos por Scottrade Bank, Miembro FDIC. Los productos de corretaje no están asegurados por la FDIC, no son depósitos ni otras obligaciones del banco y no están garantizados por el banco están sujetos a riesgos de inversión, incluyendo la posible pérdida del capital invertido. Toda inversión implica un riesgo. El valor de su inversión puede fluctuar con el tiempo, y usted puede ganar o perder dinero. Bolsa y límite de las operaciones en línea son sólo 7 para acciones que valen 1 y superiores. Pueden aplicarse cargos adicionales para las poblaciones de precios por debajo de 1, fondos de inversión y operaciones de opciones. Información detallada sobre nuestros honorarios se puede encontrar en la explicación de las tasas (PDF). Debe tener 500 en el patrimonio de una individual, conjunta, Confianza, IRA, IRA Roth o una cuenta IRA septiembre con Scottrade para ser elegible para una cuenta de banco Scottrade. En este caso, la equidad se define como total de Bolsa cuenta de valor menos los depósitos de corretaje recientes en espera. Los datos citados representan el rendimiento pasado. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. La investigación, herramientas y la información proporcionada no incluirá todos los de seguridad a disposición del público. Aunque las fuentes de las herramientas de investigación proporcionados en este sitio web se considera que es fidedigna, Scottrade no ofrece ninguna garantía con respecto al contenido, la exactitud, integridad, oportunidad, idoneidad o fiabilidad de la información. La información en este sitio es únicamente con fines informativos y no debe ser considerada como un consejo o recomendación de inversión para invertir. Scottrade no cobra configuración, la inactividad o tasas anuales de mantenimiento. Se aplican los precios de transacción aplicables. Scottrade no proporciona asesoramiento fiscal. El material proporcionado es sólo para fines informativos. Por favor, consulte a su asesor fiscal o legal para cuestiones relativas a su impuesto personal o situación financiera. Cualesquiera valores específicos, o tipos de valores, utilizadas como ejemplos son sólo para fines de demostración. Ninguna de la información proporcionada debe ser considerada como una recomendación o incitación a invertir en, o liquidar, un valor o tipo de seguridad en particular. Los inversores deben tener en cuenta los objetivos de inversión, cargos, gastos, y el perfil de riesgo único de un fondo cotizado (ETF) antes de invertir. El folleto contiene esta y otra información sobre el fondo y se puede obtener en línea o poniéndose en contacto con Scottrade. El folleto debe leerse cuidadosamente antes de invertir. ETFs apalancados e inversas pueden no ser adecuados para todos los inversores y pueden aumentar la exposición a la volatilidad mediante el uso de apalancamiento, ventas de valores, derivados y otras estrategias de inversión complejas. Estos rendimiento de los fondos probablemente será significativamente diferente de su índice de referencia durante períodos de más de un día, y su rendimiento con el tiempo puede, de hecho tendencia opuesta de su índice de referencia. Los inversores deben supervisar estas explotaciones, en consonancia con sus estrategias, con tanta frecuencia como todos los días. Los inversores deben tener en cuenta los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos de un fondo de inversión antes de invertir. El folleto contiene esta y otra información sobre el fondo y se puede obtener en línea o poniéndose en contacto con Scottrade. El folleto debe leerse cuidadosamente antes de invertir. (NTF) fondos de honorarios por transacción No están sujetos a los términos y condiciones del programa de fondos NTF. Scottrade es compensado por los fondos que participan en el programa NTF a través de registros, accionista o SEC 12b-1. Las operaciones de margen implica gastos y riesgos de interés, incluyendo la posibilidad de perder más de depositar o la necesidad de depositar una garantía adicional en un mercado a la baja. La Declaración Margen Divulgación y Acuerdo (PDF) está disponible para su descarga, o que se encuentra disponible en una de nuestras sucursales. Contiene información sobre nuestras políticas de préstamo, los intereses, y los riesgos asociados a las cuentas de margen. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Información detallada sobre nuestras políticas y los riesgos asociados con las opciones se pueden encontrar en las opciones de aplicación y el Acuerdo Scottrade. Acuerdo de cuenta de corretaje. mediante la descarga de las características y riesgos de opciones normalizadas y Suplementos (PDF) de la Options Clearing Corporation, o solicitando una copia contactando Scottrade. Documentación de apoyo para cualquier reclamación será suministrado a petición. Consulte con su asesor de impuestos para obtener información sobre cómo los impuestos pueden afectar el resultado de estas estrategias. Tenga en cuenta, el beneficio se reducirá o pérdida empeoró, en su caso, mediante la deducción de las comisiones y honorarios. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema puede afectar el acceso de cuenta y la ejecución de operaciones. Tenga en cuenta que, si bien la diversificación puede ayudar a repartir el riesgo, no asegura una ganancia, o proteger contra la pérdida, en un mercado a la baja. Scottrade, el logotipo de Scottrade y todas las demás marcas comerciales, registrados o no, son propiedad de Scottrade, Inc. y sus filiales. Los hipervínculos a sitios web de terceros contienen información que pueda ser de su interés o utilidad para el lector. sitios web de terceros, la investigación y las herramientas son de fuentes consideradas fiables. Scottrade no garantiza la exactitud o integridad de la información y no hace garantías con respecto a los resultados que se obtengan de su uso. 2016 Scottrade, Inc. Todos los derechos reserved. Options Tutorial básico Hoy en día, muchos de los inversores carteras incluyen inversiones tales como fondos de inversión. acciones y bonos. Pero la variedad de títulos que tiene a su disposición no termina allí. Otro tipo de seguridad, llamada una opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de opciones radica en su versatilidad. Que le permiten adaptar o ajustar su posición de acuerdo a cualquier situación que se presente. Las opciones pueden ser tan especulativo o tan conservador como desee. Esto significa que puede hacer todo, desde la protección de una posición a partir de una disminución de apuestas al ganador absoluto en el movimiento de un mercado o índice. 13 Esta versatilidad, sin embargo, no está exento de sus costes. Las opciones son instrumentos complejos y pueden ser muy arriesgado. Es por esto que, cuando el comercio de opciones, interminables ver una advertencia como la siguiente: 13 Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos. la negociación de opciones puede ser de naturaleza especulativa y llevar a un riesgo asociado significativo. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le dice, la negociación de opciones conlleva un riesgo, especialmente si usted no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de opciones y olvida su existencia. 13 Por otra parte, siendo ignorantes de cualquier tipo de lugares inversión que en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de opciones duerma a su medida. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Sin embargo, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entender. No aprender cómo funcionan las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, sino también perder información sobre el funcionamiento de algunos de los mundos más grandes corporaciones. Tanto si se trata de cubrir el riesgo de las transacciones en divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las opciones de uso actual multinacionales en una forma u otra. 13 Este tutorial le dará a conocer los fundamentos de opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los operadores de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no esperes que sea un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si te enviaban familiarizados con cómo funciona el mercado de valores, echa un vistazo a la guía de aprendizaje de Fundamentos. Suscribirse a las Noticias de utilizar para las últimas ideas y créditos analysisFutures ETRADE y ofertas pueden estar sujetos a retenciones fiscales estadounidenses e informar al valor de venta. Los impuestos relacionados con estos créditos y las ofertas son responsabilidad del cliente. El nuevo titular de la cuenta se cargará 1,49 (por cada lado, por contrato, más las tasas de cambio) las comisiones de futuros para cada uno de futuros operación ejecutada una vez que se ha abierto una cuenta cualificado y los fondos depositados han limpiado. Después del período de oferta 90 días, cada comercio de futuros es 2,99 (por cada lado, por contrato, más las tasas de cambio). Esta oferta no es válida para las cuentas IRA, otra de retiro, negocios, la confianza, o cuentas bancarias ETRADE. Se excluyen los actuales clientes ETRADE Valores, ETRADE Financial Corporation. asociados, y de fuera de EE. UU.. residentes. Oferta sólo se aplica a las nuevas cuentas de futuros ETRADE abrió con un depósito mínimo de 10.000. Los titulares de cuentas deben mantener la financiación mínima en todas las cuentas (10.000 menos las pérdidas comerciales) durante al menos seis meses o crédito pueden ser entregado. Límite de una nueva cuenta de E * Trade Futuros por cliente. Nos reservamos el derecho de terminar esta oferta en cualquier momento. Además del 2.99 por contrato por la comisión lado, los clientes de futuros se evaluarán ciertos cargos, incluido el intercambio de futuros aplicables y las cuotas de la NFA, así como los gastos de corretaje suelo para la ejecución de los contratos de futuros y opciones de futuros no se negocian electrónicamente. Estas tarifas no son establecidas por ETRADE Valores y variarán por intercambio. El nuevo titular de la cuenta se cargará 1,49 (por cada lado, por contrato, más las tasas de cambio) las comisiones de futuros para cada uno de futuros operación ejecutada una vez que se ha abierto una cuenta cualificado y los fondos depositados han limpiado. Después del período de oferta 90 días, cada comercio de futuros es 2,99 (por cada lado, por contrato, más las tasas de cambio). Esta oferta no es válida para las cuentas IRA, otra de retiro, negocios, la confianza, o cuentas bancarias ETRADE. Se excluyen los actuales clientes ETRADE Valores, ETRADE Financial Corporation. asociados, y de fuera de EE. UU.. residentes. Oferta sólo se aplica a las nuevas cuentas de futuros ETRADE abrió con un depósito mínimo de 10.000. Los titulares de cuentas deben mantener la financiación mínima en todas las cuentas (10.000 menos las pérdidas comerciales) durante al menos seis meses o crédito pueden ser entregado. Límite de una nueva cuenta de E * Trade Futuros por cliente. Nos reservamos el derecho de terminar esta oferta en cualquier momento. Además del 2.99 por contrato por la comisión lado, los clientes de futuros se evaluarán ciertos cargos, incluido el intercambio de futuros aplicables y las cuotas de la NFA, así como los gastos de corretaje suelo para la ejecución de los contratos de futuros y opciones de futuros no se negocian electrónicamente. Estas tarifas no son establecidas por ETRADE Valores y variarán por intercambio. Las transacciones en futuros conllevan un alto grado de riesgo. La cantidad de margen inicial es pequeño en relación con el valor del contrato de futuros. Un movimiento del mercado relativamente pequeño tendrá un impacto proporcionalmente mayor sobre los fondos que haya depositado o que tendrá que depositar: esto puede trabajar en contra de usted, así como para usted. Es posible que sufra una pérdida total de los fondos de margen inicial y de cualquier fondo adicional depositado en la firma para mantener su posición. Si se aumentan el mercado se mueve en contra de sus posiciones o niveles de margen, que puede ser llamado por la empresa para pagar fondos adicionales sustanciales a corto plazo para mantener su posición. Si usted no cumple con una solicitud de fondos adicionales de inmediato, independientemente de la fecha de vencimiento solicitada, su posición podría ser liquidada a pérdida por la empresa y que será responsable de cualquier déficit resultante. Por favor leer más información sobre los riesgos de las operaciones con margen en etrade / margen. Antes de productos le pueden abrir y / o comercio de futuros, se debe determinar si la negociación en cuenta de margen es adecuado para usted teniendo en cuenta sus objetivos específicos de inversión, experiencia, tolerancia al riesgo, y la situación financiera. Para obtener información más completa, por favor, lea la Declaración de divulgación de FINRA Margen. Las calificaciones ETRADE Valores de Broker online por Kiplingers finanzas personales, noviembre de 2014 Lo mejor de los corredores en línea Encuesta 2014 Los editores de Kiplinger Washington. Todos los derechos reservados. ETRADEs notas de todas las categorías: Costes (2.5 estrellas), Advisory Services (4 estrellas), Herramientas (2.5 estrellas), Web (4.5 estrellas), Investigación (2 estrellas), móvil (5 estrellas), y las opciones de inversión (2 estrellas) . Los futuros de las cuentas llevadas por ETRADE Valores Guía de cumplimiento LLC. Regulations a entidades pequeñas Reglamento U: El crédito por los bancos o personas que no sean agentes o intermediarios para el propósito de comprar o Llevar Las acciones de margen 12 CFR 221 Esta descripción no debe interpretarse como una exposición exhaustiva de la regulación. Por el contrario, se pretende dar una visión general de los requisitos de los reglamentos. El reglamento completo está disponible en el sitio web de la Oficina de Impresión del Gobierno. Reglamento T establece ciertos requisitos para los prestamistas, distintos de los corredores y agentes de valores, que se extienden crédito garantizada por el margen de valores. Margen de stock incluye cualquier valor de renta variable registrado en una bolsa de valores nacional, tales como la Bolsa de Nueva York o la Bolsa de Valores de Estados Unidos cualquier over-the-counter (OTC) negociar la seguridad en el Mercado Nacional NASDAQ Stock Mercados cualquier título convertible deuda en un margen de valores y la mayoría de los fondos de inversión. El reglamento abarca las entidades que no son agentes o intermediarios, incluidos los bancos comerciales, asociaciones de ahorro y préstamo, cajas de ahorros, cooperativas de crédito federales, asociaciones de crédito de producción, compañías de seguros y las empresas que tienen planes de opciones de empleados. Reglamento U ha cubierto de crédito de valores otorgados por la banca comercial desde 1936. Dos eventos importantes se produjo en 1968 y 1998. En primer lugar, en 1968 la Junta de la Reserva Federal adoptó el Reglamento G para cubrir el crédito extendido por los prestamistas de valores distintos de los bancos, intermediarios y distribuidores. Regulación G se combinó en la regulación T en 1998. En segundo lugar, en 1968 la Junta recibió la autoridad para publicar una lista de la acción de OTC que estaban sujetos a la regulación de U en la misma medida que las acciones negociadas en bolsa. En 1998, la Junta dejó de publicar su lista de OTC a favor de la dependencia de las normas de cotización para el mercado nacional de valores Nasdaq mercados. Una descripción general de la regulación, por sección, a continuación. Sección 221.1 Autoridad, Estados propósito y alcance que la normativa impone restricciones de crédito en personas que no sean agentes o intermediarios, que se extienden de crédito con el fin de comprar o llevar margen de acción si el crédito está fijado directa o indirectamente por esa población o de cualquier otra margen de valores. Sección 221.2 Definiciones Define los principales términos utilizados en la regulación. Cuatro términos se destacan aquí: Margen de valores es cualquier comercio de acciones de capital en una bolsa de valores nacional cualquier comercio de la seguridad de OTC en el mercado nacional de valores Nasdaq Mercados cualquier título convertible deuda en un margen de valores o llevar a una orden judicial o derecho a suscribir o adquirir un margen almacenar cualquier orden o derecho a suscribir o comprar una acción de margen o de cualquier valor emitido por una compañía de inversión registrada bajo la sección 8 de la Ley de Sociedades de inversión de 1940 (con algunas excepciones). Indirectamente garantizado incluye cualquier arreglo con un cliente en virtud del cual (1) los clientes derecho o la capacidad para vender, dar en prenda, o disponer del margen de las acciones de propiedad por parte del cliente está de ninguna manera restringida, mientras que el crédito sigue pendiente o (2) el ejercicio de tal derecho es o puede ser causa de la aceleración de la madurez del crédito. crédito objetivo es ningún crédito para el propósito, ya sea inmediata, incidentales o definitiva, de comprar o llevar margen de valores. El valor máximo del préstamo es el porcentaje del valor de mercado actual asignado por el Consejo en virtud del artículo 221.7 (el suplemento) para tipos específicos de garantía. El valor máximo del préstamo de margen de acción se establece como un porcentaje de su valor de mercado actual y se ha fijado en 50 por ciento desde 1974. Las opciones, entre ellas, pone llamadas, y combinaciones de los mismos, no tienen valor del préstamo, a menos que se negocian públicamente. opciones negociadas públicamente califican como margen de valores. Todo otro tipo de garantía tiene una buena relación préstamo fe. Sección 221.3 Requisitos generales establece que ningún prestamista se extenderá ningún crédito objetivo, fijado directa o indirectamente por el margen de valores, en una cantidad que supera el valor máximo del préstamo de la garantía que garantice el crédito. Sin embargo, un prestamista puede seguir manteniendo ningún crédito inicialmente extendida en el cumplimiento del reglamento, independientemente de la reducción de la equidad de los clientes como resultado de un cambio en el precio de mercado o un cambio en el estado de la seguridad de la obtención de un crédito de uso existente. Además, ningún prestamista puede arreglar para la extensión de cualquier crédito de uso, excepto en los mismos términos y condiciones en que el prestamista en sí puede extender crédito de uso. El prestatario y el prestamista pueden ser necesarios para completar el formulario G-3 o T-1 declaración de propósito para cada extensión de crédito. Un banco comercial siempre está sujeta al Reglamento de U cuando se alarga el crédito garantizado por el margen de valores. Un prestamista no bancario se convierte en sujeto cuando se cumple una de las dos pruebas de umbral para la cantidad de margen entre las existencias y aseguró extendió crédito o pendientes - específicamente, si 200.000 o más en dicho crédito se amplió en el último trimestre calendario o si en cualquier momento en el último trimestre la cantidad de crédito asegurada margen-social en circulación era de 500.000 o más. Un prestamista no bancario debe inscribirse en el Banco de la Reserva Federal en cuyo distrito se encuentra completando y enviando el formulario G-1 (disponible llamando al banco local de la Reserva Federal o por medio del sitio web de Juntas) dentro de los treinta días siguientes al final del calendario trimestre en el que se cumple una de las dos pruebas de umbral y deben presentar informes anuales (formulario G-4) a partir de entonces. Forma G-1 es un simple formulario de cuatro páginas que requiere que el solicitante de registro-prestamista para proporcionar la siguiente información: Nombre de la persona registrada Dirección del registrante líneas principales de la forma del negocio de negocio (corporación o sociedad, por ejemplo) Nombres de personal responsable del mantenimiento registros con respecto al propósito la regulación del crédito concedido balance Sección 221.4 Empleado de opciones sobre acciones, la compra, y los planes de propiedad establece que una compañía o su filial (conocido como un plan de prestamista) se pueden extender crédito sin tener en cuenta los requisitos de margen a sus empleados para la compra acciones de la empresa en virtud de una opción de acciones para empleados, compra, o un plan de la propiedad elegible. Además, cualquier prestamista no bancario puede extender el crédito a propósito de un plan de Propiedad Participada (PPP) calificado bajo la sección 401 del Código de Impuestos Internos sin tener en cuenta los requisitos de margen de Reglamento U. Una excepción similar para los préstamos bancarios a los ESOP se encuentra en la sección 221.6. Si el prestamista es un prestamista no bancario ampliación de crédito bajo esta sección, todavía debe cumplir con los requisitos de registro y presentar informes anuales, pero no tiene que obtener la declaración de propósito para cada extensión de crédito. Sección 221.5 préstamos para fines especiales a los intermediarios y comerciantes Proporciona excepciones a las limitaciones máximas de 50 por ciento del valor del préstamo del Reglamento U si el prestatario es un agente o intermediario y el préstamo cumple con una de las excepciones específicas. Sección 221.6 Operaciones exentas estipula que un banco puede extender y mantener el crédito objetivo sin tener en cuenta las limitaciones del 50 por ciento del valor del préstamo del Reglamento U si dicho crédito se extiende a cualquier banco, cualquier institución bancaria extranjera, un ESOP, o cualquier plan de prestamista. Sección 221.7 Suplemento: Valor máximo de préstamo de margen de valores y otros Estados colaterales que el valor máximo del préstamo de cualquier margen de valores es del 50 por ciento de su valor de mercado actual. El valor máximo de préstamo disponible nonmargin y todo otro tipo de garantía, excepto opciones es su buena relación préstamo fe. Una opción no tiene ningún valor del préstamo a menos que se negocia en una bolsa, en cuyo caso se califica como margen de valores. Los párrafos siguientes se examinan los aspectos clave de la regulación T: ¿Qué responsabilidades tiene tomar un prestamista en una vez que se registra con un Banco de la Reserva Federal como Reglamento del prestamista no bancario T tiene tres requisitos posteriores al registro importantes para los prestamistas no bancarios: El prestamista no bancario debe obtener del prestatario y completa, una declaración de propósito (formulario G-3) para cada préstamo garantizado por el margen de valores. El prestamista no bancario debe cumplir con los requisitos de margen (en la actualidad el 50 por ciento) de los préstamos garantizados por propósito margen de valores. El prestamista no bancario debe presentar un informe anual de los préstamos garantizados margen stock (formulario G-4) como de cada 30 de junio ¿Cuáles son las responsabilidades de un banco prestamista en virtud del Reglamento Reglamento U U tiene dos requisitos importantes para los bancos acreedores: El banco prestamista debe obtener por parte del prestatario, y completa, una declaración de propósito (forma de T-1) para cada préstamo garantizado por el margen de valores si el préstamo es superior a 100.000. El banco prestamista debe cumplir con los requisitos de margen (en la actualidad el 50 por ciento) de todos los préstamos garantizados por propósito margen de valores. ¿Qué es un préstamo de bajo nonpurpose préstamo nonpurpose Reglamento UA es un préstamo hecho para cualquier propósito que no sea la compra o llevar margen stock. What son los requisitos del Reglamento de U para un préstamo nonpurpose Si el préstamo está asegurado directa o indirectamente por el margen de valores, formar G -3 o formar u-1 debe ser completado como se ha descrito anteriormente. Si el préstamo no está asegurada directa o indirectamente por el margen de acción, ninguna forma tiene que ser completada. Reglamento T pone ninguna restricción en la cantidad de crédito que puede ser extendido sobre los préstamos garantizados por nonpurpose margen de valores. ¿Cuáles son las formas T-1 forma G-3 y U-1 G-3 y, a menudo se hace referencia a las declaraciones como propósito. Cada uno es un formulario de dos páginas en el que el prestatario debe revelar (1) el uso al que se pondrá los recursos del préstamo, (2) la cantidad del préstamo, y (3) la garantía del préstamo. La garantía no será necesario indicar los préstamos para nonpurpose. El formulario debe ser firmado por el prestatario y el prestamista. La forma no se presenta con la Reserva Federal, pero debe mantenerse en los registros de los prestamistas durante al menos tres años después de la finalización del crédito. ¿Qué es un plan de prestamista Un plan de prestamista es una sociedad anónima, que no sea un banco comercial, que se extiende crédito a sus empleados, dentro de un plan de acciones al personal aprobado por los accionistas, para la compra de acciones de esa corporación, sus filiales, o su afiliados. Los préstamos concedidos en virtud de un plan de este tipo pueden ser por cualquier cantidad de hasta el 100 por ciento del valor de mercado actual de la acción. No se requiere una declaración de propósito G-3 para estos préstamos, sino un plan de prestamista aún debe cumplir con los requisitos de registro y presentar informes anuales. Reglamento no contiene ninguna norma T especiales para los planes de acciones para empleados (ESOP) de propiedad ESOPs habilitadas de acuerdo con la sección 401 del Código de Impuestos Internos tienen derecho a eximir de crédito. Un prestamista puede conceder crédito propósito de un ESOP sin tener en cuenta los requisitos de margen de Reglamento U. Si el prestamista es un prestamista no bancario, que aún debe cumplir con los requisitos de registro y presentar informes anuales. En virtud del Reglamento de U, lo que los informes debe un archivo prestamista no bancario con el Banco de la Reserva Federal El formulario de inscripción, el formulario G-1, se ha expuesto anteriormente, en virtud del artículo 221.3. Un informe anual, Formulario G-4, debe ser presentada dentro de los treinta días de 30 de junio de este formulario serán suministrados por el Banco de la Reserva antes del 30 de junio, la exposición de motivos, el Formulario G-3, se debe mantener en cada archivo de los prestatarios. Cuando un prestamista quiere dar de baja y es elegible para hacerlo, forman el G-2, la declaración de la cancelación del registro, debe ser presentada ante el Banco de la Reserva. Cuando es un prestamista no bancario elegibles para cancelar el registro de un prestamista no bancario registrado podrá darse de baja si, durante los seis meses calendario anteriores, no más de 200.000 de crédito garantizada por el margen de valores es excepcional. ¿Cuál es el efecto de la eliminación del registro Si un prestamista no bancario es elegible para cancelar el registro y lo hace mediante la presentación de un formulario G-2, el prestamista deja de estar sujeto a los requisitos del Reglamento U cuando la cancelación del registro es aprobado por el Consejo de la Reserva Federal. Por supuesto, si el prestamista se extiende margen de las existencias y de crédito asegurada por encima de la cantidad mínima, sería más tendrá que registrarse con la Reserva Federal. Un prestamista no bancario puede elegir estar registrado en la Reserva Federal a pesar de que tiene derecho a dar de baja. ¿Dónde puede un prestamista obtener más información Forms G-1, G-2, G-3, G-4 y T-1, así como el texto completo del Reglamento U están disponibles electrónicamente. Formas y una copia de la regulación también se pueden obtener en el Banco de la Reserva Federal presta servicio en su distrito.